【円高と円安について】
第1問 次の文章のうち、正しいものを1つ選んでください。ア. 一般的に、円高になると外国製品を安く買うことができるため食品や日用品などの物価が下がります。
イ. 円安になると、輸出企業では収益減少の要因、輸入企業では収益増加の圧力となりえます。
ウ. 円高になると原材料を海外から輸入している企業のコストが上昇して収益減少の要因となります。
答え…アイ. 円安になると、輸出企業では「収益増加」の要因、輸入企業では「収益減少」の圧力となりえます。
ウ. 円高になると原材料を海外から輸入している企業のコストが低下して収益増加の要因となります。
【外貨建生命保険のクーリング・オフについて】
第2問 次の文章のうち、正しいものを1つ選んでください。ア. 外貨建生命保険は、クーリング・オフ制度の対象外となっています。
イ. 保険業法の規定により契約の申込日または注意喚起情報を受け取った日のいずれか遅い日からその日を含めて8日以内であれば、口頭による申し出でも、契約の申し込みの撤回または契約の解除をすることができます。
ウ. クーリング・オフの申し出をした場合の返還金は、保険会社に保険料として払い込んだ通貨で支払われます。
答え…ウア. 外貨建生命保険は、クーリング・オフ制度の対象となっています。
イ. 保険業法の規定により契約の申込日または注意喚起情報を受け取った日のいずれか遅い日からその日を含めて8日以内であれば、「書面」による申し出により、契約の申し込みの撤回または契約の解除をすることができます。
【外貨建生命保険の販売資格について】
第3問 次の文章のうち、正しいものを1つ選んでください。ア. 外貨建生命保険では、為替の変動リスクが保険会社に帰属することや、保険料の払い込みや保険金を受け取る際に、為替手数料がかかることなどをお客さまに十分説明し納得していただかなければなりません。
イ. 外貨建生命保険の販売に携わる人には、外貨建生命保険の特徴や仕組み、金融面や経済情勢などの国際的な視点や、苦情事例に関するより深い知識が必要となります。
ウ. 一定の要件を満たす生命保険募集人が「外貨建保険販売資格試験」に合格し、金融庁に登録されることが必要です。
答え…イア. 外貨建生命保険では、為替の変動リスクが「お客さま」に帰属することや、保険料の払い込みや保険金を受け取る際に、為替手数料がかかることなどをお客さまに十分説明し納得していただかなければなりません。
ウ. 一定の要件を満たす生命保険募集人が「外貨建保険販売資格試験」に合格し、「生命保険協会」に登録されることが必要です。
【為替レートについて】
第4問 次の文章のうち、正しいものを1つ選んでください。ア. TTB(Telegraphic Transfer Buying Rate：対顧客電信買相場)とは、銀行からみてお客さまから外貨を買う為替レートです。
イ. TTS(Telegraphic Transfer Selling Rate：対顧客電信売相場)とは、お客さまからみて銀行に外貨を売る為替レートです。
ウ. TTM(Telegraphic Transfer Middle Rate：対顧客電信仲値相場)とは、手数料を加味した為替レートです。
答え…アイ. TTS(Telegraphic Transfer Selling Rate：対顧客電信売相場)とは、銀行からみてお客さまに外貨を売る為替レートです。
ウ. TTM(Telegraphic Transfer Middle Rate：対顧客電信仲値相場)とは、手数料を加味しない為替レートです。
【外貨建生命保険に関する税金について】
第5問 次の文章のうち、正しいものを1つ選んでください。ア. 外貨建生命保険の保険料は、一般的に円・外貨のどちらでも払い込むことができ、払い込んだ保険料は所得税・住民税における生命保険料控除の対象となります。外貨で払い込んだ場合、払い込んだ日のTTM(対顧客電信仲値相場)で円に換算したうえで、一般の生命保険契約と同様に取り扱います。
イ. 外貨建生命保険の満期保険金を円で受け取った場合については、満期保険金受取人は、通常は保険契約者(保険料負担者)であり、この場合、満期保険金は所得税・住民税の課税対象となり、その場合は一時所得となり、以下の金額が総所得の金額に合算されます。
受け取った金額-既払込保険料
ウ. 外貨建生命保険の満期保険金を外貨で受け取った場合、これが一時払養老保険等で保険期間等が5年以下のものは、金融類似商品としてその差益に対し、一律10%の税率による源泉分離課税が適用されます。
答え…アイ. 外貨建生命保険の満期保険金を円で受け取った場合については、満期保険金受取人は、通常は保険契約者(保険料負担者)であり、この場合、満期保険金は所得税・住民税の課税対象となり、その場合は一時所得となり、以下の金額が総所得の金額に合算されます。
「受け取った金額-既払込保険料-特別控除(50万円)」×1/2
ウ. 外貨建生命保険の満期保険金を外貨で受け取った場合、これが一時払養老保険等で保険期間等が5年以下のものは、金融類似商品としてその差益に対し、一律20%の税率による源泉分離課税が適用されます。
【日本の経済環境について】
第6問 次の文章のうち、正しいものを1つ選んでください。ア. 日本の長期金利は、最も直近に発行された「5年物国債」の利率が指標となっています。
イ. 2016年(平成28年)1月、日本銀行(日銀)は、景気刺激を目的としてマイナス金利政策を導入し、あわせて、銀行等が保有している日本国債を大量に買い上げました。その結果、日本国債の購入代金である円が日本国内に出回るようになりました。
ウ. 金融緩和政策によって日銀が日本国債を高い価格で大量に買うようになったため、流通市場における日本国債の価値は上がる一方、すでに発行された日本国債の利子(クーポン)は満期まで定額なので、日本国債の利回りが上がりました。
答え…イア. 日本の長期金利は、最も直近に発行された「10年物国債」の利率が指標となっています。
ウ. 金融緩和政策によって日銀が日本国債を高い価格で大量に買うようになったため、流通市場における日本国債の価値は上がる一方、すでに発行された日本国債の利子(クーポン)は満期まで定額なので、日本国債の利回りが下がりました。
【日本国債と外国国債の金利差について】
第7問 次の文章のうち、正しいものを1つ選んでください。ア. 外貨建生命保険は、円建ての生命保険よりも予定利率が低く設定されているため、その分、返戻金等も低くなります。
イ. 日本の長期金利が低水準で推移しているのに対し、海外には比較的高い金利が維持されている国もあります。このような内外金利差に着目して開発されたのが、外貨建生命保険です。
ウ. 外貨建生命保険の保険料や保険金・解約返戻金は円建てで設計されています。
答え…イア. 外貨建生命保険は、円建ての生命保険よりも予定利率が高く設定されているため、その分、返戻金等も高くなります。
ウ. 外貨建生命保険の保険料や保険金・解約返戻金は外貨建てで設計されています。
【投資信託について】
第8問 次の文章のうち、正しいものを1つ選んでください。ア. 投資信託の基準価額とは、投資信託１口あたりの価格のことです。投資信託の資産のうち、投資家に帰属する額(純資産総額)を投資信託の投資家の総人数で割ることで、基準価額が求められます。
イ. 投資信託の分配金とは、株式や債券に投資して得た利益を、投資家の保有口数に応じて分配するものです。分配金が支払われると、純資産総額や基準価額は上昇します。
ウ. 現在、日本ではNISA・つみたてNISA(少額投資非課税制度)やジュニアNISA(未成年者少額非課税制度)、iDeCo(個人型確定拠出年金)など、税制上のメリットを付与したうえで、個人の資産運用を後押しする政策をとっていますが、その中心に位置しているのが投資信託です。
答え…ウア. 投資信託の基準価額とは、投資信託１口あたりの価格のことです。投資信託の資産のうち、投資家に帰属する額(純資産総額)を投資信託の投資家の「総口数」で割ることで、基準価額が求められます。
イ. 投資信託の分配金とは、株式や債券に投資して得た利益を、投資家の保有口数に応じて分配するものです。分配金が支払われると、純資産総額や基準価額は「下落」します。
【投資性金融商品の選び方について】
第9問 次の文章のうち、誤っているものを1つ選んでください。ア. 信用リスクとは、預金先の金融機関や債券・株式の発行体である企業が経営悪化したり破綻したりすることによって、損をする可能性があるというリスクのことをいいます。
イ. 為替変動リスクとは、外国為替相場の変動によって損益が増減する可能性のあるリスクのことをいいます。
ウ. 流動性リスクとは、市場の変動によって損益が増減する可能性があるというリスクのことをいいます。
答え…ウ流動性リスクとは、必要なときに、すぐに換金・売却できない可能性があるリスクのことをいいます。
【主な投資性金融商品について】
第10問 次の文章のうち、誤っているものを1つ選んでください。ア. 債券は償還までに売却して換金することもできますが、売却金額は市場価格となり、元本が保証されているわけではありません。ただし、償還まで保有すれば価格変動のリスクは抑えられます。
イ. 金融機関が破綻した場合でも、一定の範囲の預貯金は、預金保険機構などにより元本1,000万円とその利息が保証されています。ただし外貨預金は保証の対象外です。
ウ. 投資信託は、投資対象の組み合わせによって、安全性や収益性はさまざまです。一般に、株式中心だとリスク・リターンは低くなり、債券中心だと高くなります。
答え…ウ投資信託は、投資対象の組み合わせによって、安全性や収益性はさまざまです。一般に、株式中心だとリスク・リターンは「高く」なり、債券中心だと「低く」なります。
【適合性の原則について】
第11問 次の文章のうち、誤っているものを1つ選んでください。ア. 適合性の原則とは、「お客さまの知識、経験、財産の状況および契約を締結する目的等に照らして、不適当と認められる販売・勧誘を行ってはならない」というルールのことをいいます。
イ. 経済や投資の知識がほとんどない方に、知識がなければ理解できないような商品を一方的に説明して勧誘することは適合性の原則に違反しますが、お客さまが「分かった」と言った場合は問題ありません。
ウ. お客さまの適合性を確認するため、「生年月日」「職業」「金融資産・収入等の財産の状況」「投資経験」「保険料の払い込みにあてる予定の原資」「保険契約を締結する動機・目的」を確認し、商品内容・リスク等を説明して適合性を確認します。
答え…イ経済や投資の知識がほとんどない方に、知識がなければ理解できないような商品を一方的に説明して勧誘することは適合性の原則に違反します。たとえお客さまが「分かった」と言った場合でも、客観的に見て理解は困難と思われる場合は適合性の原則に違反しているとみなされます。
【外貨建生命保険の諸費用と基準利率について】
第12問 次の文章のうち、誤っているものを1つ選んでください。ア. 外貨建生命保険の予定利率・積立利率・基準利率は、いずれも保険料や積立金等を計算するための利率です。一般に、予定利率・基準利率は保険契約関係費用を控除する前の利率、積立利率は保険契約関係費用を控除した後の利率をいいます。
イ. 外貨建生命保険では、払い込まれた保険料のうち、その一部は保険契約の締結・維持・死亡保障等に係る費用等に充てられます。また、その後も保険契約の締結・維持・死亡保険金等に係る費用等が定期的に積立金から控除される商品もあります。
ウ. 外貨による契約締結に際しては、保険料の振込み、保険金等の受け取りを外貨で行う場合、送金手数料、口座引出手数料の費用がかかることはありません。
答え…ウ外貨による契約締結に際しては、保険料の振込み、保険金等の受け取りを外貨で行う場合、金融機関によっては、送金手数料、口座引出手数料の費用が別途必要となる場合があります。
【外貨建生命保険の種類について】
第13問 次の文章のうち、誤っているものを1つ選んでください。ア. 定額終身保険は、被保険者が死亡または高度障害になったときに保険金が支払われる保険で、保障は一生涯続きます。
イ. 変額保険(終身型)は、変額終身保険ともいわれ、保障は一生涯続きます。死亡・高度障害保険金額は、契約時の保険金額(基本保険金額)が保証されています。
ウ. 変額保険(有期型)は、変額養老保険ともいわれ、死亡・高度障害保険金額については契約時の保険金額(基本保険金額)が保証されており、満期保険金についても資産の運用実績が元本を下回ったとしても基本保険金額は最低保証されています。
答え…ウ変額保険(有期型)は、変額養老保険ともいわれ、死亡・高度障害保険金額については契約時の保険金額(基本保険金額)が保証されていますが、満期保険金については、資産の運用実績によっては基本保険金額を下回る場合があります。
【MVA・解約控除について】
第14問 次の文章のうち、誤っているものを1つ選んでください。ア. 保険期間中に外貨建生命保険を解約する場合、MVA(Market Value Adjustment：市場価格調整)が適用されて、解約返戻金が増減する場合があります。また契約から一定期間内に解約を行うと解約控除が行われる場合があり、お客さまの不利益になる可能性があります。
イ. 契約時に比べて解約時の市場金利が上昇(債券価格が下落)した場合に解約返戻金は減少し、市場金利が低下(債券価格が上昇)した場合に解約返戻金は増加します。市場金利に変動がない場合は解約返戻金にマイナスの影響はありません。
ウ. 市場金利が低下すると、現在保有している債券は相対的に金利が高くなるため、魅力が上がり、その結果、債券の価格が上昇します。逆に市場金利が上昇すると保有している債券は価格が下落します。この債券価格の変動を解約返戻金に反映させる考え方がMVA(市場価格調整)です。
答え…イ契約時に比べて解約時の市場金利が上昇(債券価格が下落)した場合に解約返戻金は減少し、市場金利が低下(債券価格が上昇)した場合に解約返戻金は増加します。市場金利に変動がない場合でも、債券を売却するための費用等を踏まえ、その分を割り引く調整を行うため、解約返戻金にマイナスの影響があります。
【損失補てん等の禁止と正しい活動について】
第15問 次の文章のうち、誤っているものを1つ選んでください。ア. お客さまへの電話連絡や訪問は、お客さまの仕事や生活にご迷惑をかけることのないように配慮し、お客さまの承諾がない限り、早朝や深夜の訪問や連絡はしてはいけません。
イ. お客さまに対して威圧的な態度や乱暴な言葉を使って困惑させて保険加入を迫ったり、お客さまが「帰ってほしい」と言っているにもかかわらず「加入するまで帰りません」と言ってお客さまに加入を迫ることは禁止されています。
ウ. 特定保険契約の締結にあたり、「お客さまに将来損失が生じた場合やあらかじめ定めた利益に達しない場合、その全部または一部の補てんを事前に申し込み、約束すること」「お客さまにすでに発生した損失の補てんや利益の追加を申し込み、約束すること」「お客さまにすでに発生した損失の補てんや利益の追加を実際に行うこと」は生命保険募集人の責任において行う場合に限り、認められています。
答え…ウ特定保険契約の締結にあたり、「お客さまに将来損失が生じた場合やあらかじめ定めた利益に達しない場合、その全部または一部の補てんを事前に申し込み、約束すること」「お客さまにすでに発生した損失の補てんや利益の追加を申し込み、約束すること」「お客さまにすでに発生した損失の補てんや利益の追加を実際に行うこと」は禁止されています。
【外貨建生命保険の払い方について】
第16問 次の文章のうち、誤っているものを1つ選んでください。ア. 一時払とは、保険契約時に保険料を一括して払い込むタイプのことです。退職金や余裕資金、金融商品の満期金など、まとまった資金の運用に適しています。
イ. 平準払とは、保険料を年払、月払など分割して払い込むタイプのことです。
ウ. 平準払において円で入金する場合、為替変動の影響を受けやすくなります。
答え…ウ平準払において円で入金する場合、為替変動の影響を低く抑えることができます。
【為替相場の変動要因について】
第17問 文中の空欄 [17] に入る最も適切なものを選んでください。国の経済状況を示す基礎的な条件を [17] といいます。
～語群～
ア.貿易収支条項／イ.購買力平価／ウ.ファンダメンタルズ答え…ウ.ファンダメンタルズ
【外貨建生命保険の税金について】
第18問 文中の空欄 [18] に入る最も適切なものを選んでください。外貨建生命保険の満期保険金を外貨で受け取った場合、これが一時払養老保険等で保険期間等が5年以下のものは、金融類似商品としてその差益に対し、一律 [18] %の税率による源泉分離課税が適用されます。
～語群～
ア.10／イ.20／ウ.30答え…イ.20
【クロスレートについて】
第19問 文中の空欄 [19] に入る最も適切なものを選んでください。取引量が最も多い米ドルを基準とし、各通貨の対米ドルレートを組み合わせて為替レートを決定します。この為替レートのことを「クロスレート」といいます。たとえば、1米ドル＝100円、1米ドル＝1.5豪ドルの場合、1.5豪ドル＝100円となります。また、1豪ドル≒ [19] 円となります。
～語群～
ア.33.33円／イ.66.66円／ウ.99.99円答え…イ.66.66円 (100÷1.5)
【契約締結時交付書面について】
第20問 文中の空欄 [20] に入る最も適切なものを選んでください。契約締結時交付書面とは、契約が成立した時点で、改めて法律で定める事項(保険契約者名・契約年月日など)を記載した書面であり、必ずお客さまに交付することが求められており、「 [20] 」が該当します。
～語群～
ア.保険証券／イ.控除証明書／ウ.ご契約のしおり答え…ア.保険証券
【投資性金融商品について】
第(21～25)問 文中の空欄 [21] ～ [25] に入る最も適切なものを選んでください。投資性金融商品は大きく分けて4つあります。
種類 主な特徴 預貯金 ・銀行などの金融機関にお金を預けて利子を受け取る。
・金融機関が破綻した場合でも、一定の範囲の預貯金は、預金保険機構などにより元本1,000万円とその利息が保証される(外貨預金は保証の対象外)。債券 ・国・地方公共団体・企業などが資金調達のために発行する有価証券で、償還まで一定の利子が支払われ、償還時に額面金額で償還される(償還額より安い金額で発行され利子の支払いがないものもある)。
・償還までに売却して換金することもできるが、売却金額は市場価格となり、元本が[ 21 ] 。
・償還まで保有すれば価格変動リスクは抑えられる。
・発行体が破綻した場合などは、償還されないおそれがある。投資信託 ・多くの投資家から集めた資金を、専門の機関が公社債や株式、不動産等に投資し、利益を投資家に分配する。
・投資対象の組み合わせによって、安全性や収益性はさまざまである。一般に株式中心だとリスク・リターンは高くなり、債券中心だと低くなる。
・投資信託の取引には、諸費用がかかる( [ 22 ] )。株式 ・株式を購入して株主となり、配当を受け取ったり( [ 23 ] ・ゲイン)、買った値段よりも高く売って売却益を得たり( [ 24 ] ・ゲイン)する。
・発行企業が倒産した場合など、価値が0になることもある。
・株式の取引には、諸費用がかかる( [ 25 ] )。～語群～
ア.保証されている／イ.保証されているわけではない／ウ.売買手数料、口座管理手数料など／エ.販売手数料、信託報酬など／オ.インカム/カ.マネー／キ.セラー／ク.キャピタル／ケ.ファンド／コ.トレーダーズ答え…
[21]→イ.保証されているわけではない
[22]→エ.販売手数料、信託報酬など
[23]→オ.インカム
[24]→ク.キャピタル
[25]→ウ.売買手数料、口座管理手数料など
【為替リスクの影響について】
第(26～30)問 文中の空欄 [26] ～ [30] に入る最も適切なものを選んでください。
為替リスクにより、お客さまの損失が発生する場合の例としては、以下のようなものがあげられます。・[ 26 ]の変動により、保険金や解約返戻金などを円に換算した金額が、当初に想定した金額を[ 27 ]場合があること
・保険料を[ 28 ]した契約を解約した場合、返還される未経過保険料を円に換算した金額が、当初に想定した金額を下回る場合があること
・[ 29 ]を付加せずにクーリング・オフを行った場合、[ 30 ]で返還された既払込保険料を円に換算した金額が、当初に想定した金額を下回る場合があること
～語群～
ア.円／イ.前納／ウ.下回る／エ.上回る／オ.円入金特約／カ.一時払／キ.外貨／ク.株式相場／ケ.為替相場／コ.集団扱特約答え…
[26]→ケ.為替相場
[27]→ウ.下回る
[28]→イ.前納
[29]→オ.円入金特約
[30]→キ.外貨
【為替取引について】
第31問 次の文章について、正しい場合は「正」、誤っている場合は「誤」を選んでください。市場には、銀行間の取引が行われるインターバンク市場と、銀行と顧客の間で取引が行われる対顧客市場があり、通常「外国為替市場」というと、インターバンク市場のことをさします。
答え…「正」
【円高と円安について】
第32問 次の文章について、正しい場合は「正」、誤っている場合は「誤」を選んでください。1米ドル＝100円だった為替レートが、1米ドル＝80円になった場合は「円安」、逆に1米ドル＝120円になった場合は「円高」となります。
答え…「誤」
→1米ドル＝100円だった為替レートが、1米ドル＝80円になった場合は「円高」、逆に1米ドル＝120円になった場合は「円安」となります。
【円建ての生命保険との比較について】
第33問 次の文章について、正しい場合は「正」、誤っている場合は「誤」を選んでください。外貨建生命保険は「予定利率等が高く設定できるから、外貨建生命保険の方が円建ての生命保険よりも有利である」といえます。
答え…「誤」
→外貨建生命保険は為替リスクの影響を受けるため、「予定利率等が高く設定できるから、外貨建生命保険の方が円建ての生命保険よりも有利である」とは、一概にいえません。
【外貨建生命保険の種類について】
第34問 次の文章について、正しい場合は「正」、誤っている場合は「誤」を選んでください。外貨建生命保険の「定額個人年金保険」は、契約時に定めた利率(予定利率等)をもとに一定の年齢から年金が支払われます。
答え…「正」
【外貨建生命保険の保険金等の据置きについて】
第35問 次の文章について、正しい場合は「正」、誤っている場合は「誤」を選んでください。外貨建生命保険は、生命保険会社や保険商品によって異なりますが、保険金等をそのまま外貨で据え置くことができる場合があり、受取時の為替相場が、保険料の払込時よりも円高である場合、据え置いている間に為替相場が円安方向に変動すれば、為替変動の影響を軽減できます。ただし、据え置いている間に為替相場が円高に進行した場合、満期時よりもかえって為替差損が拡大する可能性もあります。
答え…「正」
【外貨建生命保険の解約控除について】
第36問 次の文章について、正しい場合は「正」、誤っている場合は「誤」を選んでください。外貨建生命保険の実際の解約控除額については、契約日からの経過年数や生命保険会社、保険商品の種類によって異なりますが、一般に経過年数が長くなればなるほど、解約控除額は高くなります。
答え…「誤」
→外貨建生命保険の実際の解約控除額については、契約日からの経過年数や生命保険会社、保険商品の種類によって異なりますが、一般に経過年数が長くなればなるほど、解約控除額は低くなります。
【外貨建生命保険に関する税金について】
第37問 次の文章について、正しい場合は「正」、誤っている場合は「誤」を選んでください。外貨建生命保険の満期保険金を円で受け取ったとき、満期保険金受取人は通常は保険契約者(保険料負担者)であり、この場合、満期保険金は所得税・住民税の課税対象となります。なお、受取人が配偶者や子など保険契約者以外の場合は、贈与税の課税対象となります。
答え…「正」
【投資性金融商品の選び方について】
第38問 次の文章について、正しい場合は「正」、誤っている場合は「誤」を選んでください。投資においては、短期間で大きなリターンを狙って金融商品を利用することは、一般的には困難です。取得した金融商品を長期に保有して資産運用していくことが無難といえます。
答え…「正」
【プロ/アマの区分とルールについて】
第39問 次の文章について、正しい場合は「正」、誤っている場合は「誤」を選んでください。金融商品取引法では、お客さまを「特定投資家(プロ)」と「一般投資家(アマ)」に区分しており、お客さまが特定投資家(プロ)の場合、金融商品取引法上の規制(契約締結前の所定の書面交付義務、適合性の原則など)について、一部適用除外となります。
答え…「正」
【外貨建生命保険に関する苦情調査の結果について】
第40問 次の文章について、正しい場合は「正」、誤っている場合は「誤」を選んでください。銀行等代理店が販売する外貨建生命保険に関する苦情件数は、調査を開始した2012年(平成24年)以降、一貫して増加しており、2018年(平成30年)には2,543件と調査開始時に比べ約4倍となっています。苦情の主な原因は、「説明不十分」が69%と全体３分の２以上を占めています。また、この「説明不十分」のうち、「元本割れリスク」にかかる内容が３分の１程度を占めています。
答え…「正」
