【日本の経済環境について】
第1問 次の文章のうち、正しいものを1つ選んでください。ア. 日本の長期金利は、最も直近に発行された5年物国債の利率が指標となっています。
イ. 通貨(円)の供給量を増やしつつ金利を下げ、企業や個人が銀行等からお金を借りやすくする環境を整えて景気を刺激しようとするのが金融緩和政策です。
ウ. 金融緩和政策によって日銀が日本国債を高い価格で大量に買うようになったため、流通市場における日本国債の価格は下がりました。一方、すでに発行された日本国債の利子(クーポン)は満期まで定額なので、日本国債の利回りは上がりました。
答え…イア. 日本の長期金利は、最も直近に発行された「10年物国債」の利率が指標となっています。
ウ. 金融緩和政策によって日銀が日本国債を高い価格で大量に買うようになったため、流通市場における日本国債の価格は上がりました。一方、すでに発行された日本国債の利子(クーポン)は満期まで定額なので、日本国債の利回りは下がりました。
【為替取引について】
第2問 次の文章のうち、正しいものを1つ選んでください。ア. 日本銀行では、「東京市場でどのくらい為替が変動したか」という情報を提供するため、取引市場を便宜上9時～15時と定め、1日の始値・終値・高値・安値を毎日発表しています。
イ. 市場には、銀行間の取引が行われるインターバンク市場と、銀行と顧客との間で取引が行われる対顧客市場があり、通常「外国為替市場」というと、対顧客市場のことをさしています。
ウ. 外国為替市場は、証券取引所のような具体的な場所があるわけではなく、世界各国のあらゆる場所で売り手と買い手が取引を行う、目には見えないネットワークの市場です。特に取引が集中する都市の名前をとって「ニューヨーク外国為替市場」「ロンドン外国為替市場」「東京外国為替市場」などと呼ばれており、時間の経過とともに取引の中心が移っていくことから、「眠らない市場」ともいわれています。
答え…ウア. 日本銀行では、「東京市場でどのくらい為替が変動したか」という情報を提供するため、取引市場を便宜上9時～17時と定め、1日の始値・終値・高値・安値を毎日発表しています。
イ. 市場には、銀行間の取引が行われるインターバンク市場と、銀行と顧客との間で取引が行われる対顧客市場があり、通常「外国為替市場」というと、インターバンク市場のことをさしています。
【円高・円安による影響について】
第3問 次の文章のうち、正しいものを1つ選んでください。ア. 一般的に、円安になると外国製品を安く買うことができるため食品や日用品などの物価が下がります。
イ. 円高になると、投資に与える影響として、外貨建金融商品の収益が増加する傾向があります。
ウ. 円高になると、企業活動に与える影響として、原材料から製品までの輸入品の価格が低下し、輸入企業が増益基調になる傾向があります。
答え…ウア. 一般的に、円高になると外国製品を安く買うことができるため食品や日用品などの物価が下がります。
イ. 円高になると、投資に与える影響として、外貨建金融商品の収益が減少する傾向があります。
【外貨建生命保険の運用通貨とポイントについて】
第4問 次の文章のうち、正しいものを1つ選んでください。ア. 外貨建生命保険は、保険料を外貨ではなく円で払い込んだり、保険金や解約返戻金を円で受け取ったりすることはできません。
イ. 現在発売されている外貨建生命保険の運用通貨は、米ドル、豪ドルが中心で、一部、ユーロ等他の通貨も取り扱われています。
ウ. 外貨建生命保険の契約を考えているお客さまに対しては、為替相場の変動によって、外貨建てで損益が発生する可能性があるということを説明し、十分にご理解いただくことが重要です。
答え…イア. 外貨建生命保険は、円入金特約や円支払特約を付加することで、保険料を外貨ではなく円で払い込んだり、保険金や解約返戻金を円で受け取ることができる場合があります。
ウ. 外貨建生命保険の契約を考えているお客さまに対しては、為替相場の変動によって、円建てで損益が発生する可能性があるということを説明し、十分にご理解いただくことが重要です。
【国際分散投資について】
第5問 次の文章のうち、正しいものを1つ選んでください。ア. 日本経済が低迷して日本円の価格が下落した場合、資産のすべてが円建てで構成されていると、その価値も低下します。このような場合でも、資産の一部を円建てで保有しておけば、その影響を軽減することができます。
イ. 国際分散投資を行う際の資産保有については、まずカナダドルで考えるのが一般的です。それは、カナダドルが、通貨としての歴史が長く、信用度も高い世界の基軸通貨であり、日本からの輸出入の過半数はカナダドル建てで取引されているからです。
ウ. 主要国の国債市場の時価総額で、最大のシェアを占めているのは米国債、次に高いのが日本国債で、フランス・イタリア・ドイツ・イギリス国債が続いています。
答え…ウア. 日本経済が低迷して日本円の価格が下落した場合、資産のすべてが円建てで構成されていると、その価値も低下します。このような場合でも、資産の一部を「外貨」で保有しておけば、その影響を軽減することができます。
イ. 国際分散投資を行う際の資産保有については、まず米ドルで考えるのが一般的です。それは、米ドルが、通貨としての歴史が長く、信用度も高い世界の基軸通貨であり、日本からの輸出入の過半数は米ドル建てで取引されているからです。
【為替レートについて】
第6問 次の文章のうち、正しいものを1つ選んでください。ア. TTB(Telegraphic Transfer Buying Rate：対顧客電信買相場)とは、お客さまからみて銀行から外貨を買う為替レートです。
イ. TTS(Telegraphic Transfer Selling Rate：対顧客電信売相場)とは、お客さまからみて銀行に外貨を売る為替レートです。
ウ. TTM(Telegraphic Transfer Middle Rate：対顧客電信仲値相場)とは、手数料を加味しない為替レートです。
答え…ウア. TTB(Telegraphic Transfer Buying Rate：対顧客電信買相場)とは、銀行からみてお客さまから外貨を買う為替レートです。
イ. TTS(Telegraphic Transfer Selling Rate：対顧客電信売相場)とは、銀行からみてお客さまに外貨を売る為替レートです。
【外貨建生命保険の募集に係るリテラシーについて】
第7問 次の文章のうち、正しいものを1つ選んでください。ア. 外貨建生命保険を販売する際には、外貨建生命保険のリスクについて説明しなければなりません。外貨建生命保険のリスクは為替リスクに限られます。
イ. 銀行等代理店が販売する外貨建生命保険に関する苦情件数は、調査を開始した2012年(平成24年)以降、一貫して増加しています。苦情の主な原因は「説明不十分」で、そのうち、「信用リスク」にかかる内容が全体の７割程度を占めています。
ウ. 外貨建生命保険に関する苦情の要因は、募集の際に十分な説明が行われていないケースだけではなく、正しく説明していたとしても、お客さまに理解・納得いただけていないケースも多くあると考えられ、これらは、銀行等に所属する生命保険募集人以外においても、同様に発生しています。
答え…ウア. 外貨建生命保険を販売する際には、外貨建生命保険のリスクについて説明しなければなりません。外貨建生命保険のリスクの主なものは、為替リスクや中途解約時において元本を割り込むリスクなどがあります。
イ. 銀行等代理店が販売する外貨建生命保険に関する苦情件数は、調査を開始した2012年(平成24年)以降、一貫して増加しています。苦情の主な原因は「説明不十分」で、そのうち、「元本割れリスク」にかかる内容が全体の３分の１程度を占めています。
【投資信託について】
第8問 次の文章のうち、正しいものを1つ選んでください。ア. 現在、日本ではNISA・つみたてNISA(少額投資非課税制度)やジュニアNISA(未成年者少額非課税制度)、iDeCo(個人型確定拠出年金)など、税制上のメリットを付与したうえで、個人の資産運用を後押しする政策をとっていますが、その中心に位置しているのが投資信託です。
イ. 投資信託の基準価額とは、投資信託１口あたりの価格のことです。投資信託の資産のうち、投資家に帰属する額(純資産総額)を投資信託の投資家の総人数で割ることで、基準価額が求められます。
ウ. 投資信託の分配金とは、株式や債券に投資して得た利益を、投資家の保有口数に応じて分配するものです。分配金が支払われると、純資産総額や基準価額は上昇します。
答え…アイ. 投資信託の基準価額とは、投資信託１口あたりの価格のことです。投資信託の資産のうち、投資家に帰属する額(純資産総額)を投資信託の投資家の「総口数」で割ることで、基準価額が求められます。
ウ. 投資信託の分配金とは、株式や債券に投資して得た利益を、投資家の保有口数に応じて分配するものです。分配金が支払われると、純資産総額や基準価額は「下落」します。
【為替相場の変動要因について】
第9問 次の文章のうち、誤っているものを1つ選んでください。ア. 輸出と輸入のバランスにおいて日本の貿易収支が黒字基調の場合は、円に対する需要が高まり、円高になる傾向があります。
イ. 国内景気が良くなると、日本企業の株価が上昇するという期待が高まります。一方、国内景気が後退すると投資対象としての魅力が低下し、日本円の需要が低下して円安になる傾向があります。
ウ. 国の経済状況を示す基礎的な条件を「ファンダメンタルズ」といい、「ファンダメンタルズ」は通貨の需要と供給のバランスに影響して、短期的な為替の変動要因となります。
答え…ウ国の経済状況を示す基礎的な条件を「ファンダメンタルズ」といい、「ファンダメンタルズ」は通貨の需要と供給のバランスに影響して、長期的な為替の変動要因となります。
【日本国債と外国国債との金利差について】
第10問 次の文章のうち、誤っているものを1つ選んでください。ア. 日本の長期金利が低水準で推移しているのに対し、海外には比較的高い金利が維持されている国もあります。このような内外金利差に着目して開発されたのが、外貨建生命保険です。
イ. 外貨建生命保険は、円建ての生命保険よりも予定利率を高く設定することができるため、その分、返戻率等も高くなります。
ウ. 外貨建生命保険の主要通貨は米ドルや豪ドル、ユーロで、保険料や保険金は外貨建て、解約返戻金は円建てで設計されています。
答え…ウ外貨建生命保険の主要通貨は米ドルや豪ドル、ユーロで、保険料や保険金・解約返戻金が外貨建てで設計されています。
【外貨建生命保険の種類について】
第11問 次の文章のうち、誤っているものを1つ選んでください。ア. 定額養老保険は、被保険者が保険期間中に死亡または高度障害になったときに保険金が支払われ、生存して満期を迎えた場合には満期保険金が支払われます。死亡保険金と満期保険金は同額のものが一般的です。
イ. 定額終身保険は、被保険者が死亡または高度障害になったときに保険金が支払われる保険で、保障は一生涯続きます。契約時に定めた保険金額は、保険期間中に変動します。
ウ. 変額保険(有期型)は、変額養老保険ともいいます。被保険者が保険期間中に死亡または高度障害になったときに保険金が支払われます。死亡・高度障害保険金については契約時の保険金額(基本保険金額)が保証されていますが、満期保険金については保証されていません。そのため、資産の運用実績によっては基本保険金額を下回る場合があります。
答え…イ定額終身保険は、被保険者が死亡または高度障害になったときに保険金が支払われる保険で、保障は一生涯続きます。契約時に定めた保険金額は、保険期間中は変動しません。
【外貨建生命保険のポイントについて】
第12問 次の文章のうち、誤っているものを1つ選んでください。ア. 外貨建生命保険の販売にあたっては、お客さまの不利益になる可能性がある事項について、十分に説明することが求められます。
イ. 円で保険料を入金し、保険金や解約返戻金を円で受け取る場合、契約時よりも受取時の方が円安になっていると為替差損が生じ、円高になっていると為替差益が生じます。
ウ. お客さまに対しては、為替相場の変動によって、円建てで損益が発生する可能性があることを説明し、十分にご理解いただくことが必要です。
答え…イ円で保険料を入金し、保険金や解約返戻金を円で受け取る場合、契約時よりも受取時の方が円安になっていると為替差益が生じ、円高になっていると為替差損が生じます。
【外貨建生命保険の払い方について】
第13問 次の文章のうち、誤っているものを1つ選んでください。ア. 外貨建生命保険の払い方は円建ての生命保険と同様、一時払と平準払があります。
イ. 平準払とは、保険料を年払、月払など分割して払い込むタイプのことです。平準払において円で入金する場合、為替変動の影響を大きく受けることになります。
ウ. 一時払とは、保険契約時に保険料を一括して払い込むタイプのことです。退職金や余裕資金、金融商品の満期金など、まとまった資金の運用に適しています。
答え…イ平準払とは、保険料を年払、月払など分割して払い込むタイプのことです。平準払において円で入金する場合、為替変動の影響は平準化されることになります。
【外貨建生命保険に関する税金ついて】
第14問 次の文章のうち、誤っているものを1つ選んでください。ア. 外貨建生命保険の解約返戻金は、原則として一時所得として扱われ、所得税の課税対象になります。ただし、一時払養老保険等の場合、契約締結日から5年以内に解約したときは、金融類似商品としてその差益に対し、一律20%の税率による源泉分離課税が適用されます。
イ. 外貨建生命保険の死亡保険金に対して相続税が課される場合、死亡保険金受取人が相続人であったときは、「500万円×法定相続人の数」が非課税となります。
ウ. 外貨建生命保険の、満期保険金・死亡保険金などを支払事由発生後に年金で受け取りを選択した場合、保険金の受取時に、所得税・相続税・贈与税のいずれかが課税され、その後、毎年の受取時には課税されません。
答え…ウ外貨建生命保険の、満期保険金・死亡保険金などを支払事由発生後に年金で受け取りを選択した場合、保険金の受取時に、所得税・相続税・贈与税のいずれかが課税され、その後、毎年の受取時に年金原資を一時払保険料と考え、個人年金保険と同様に雑所得として所得税・住民税が課税されます。
【金融商品のリスクについて】
第15問 次の文章のうち、誤っているものを1つ選んでください。ア. 市場の変動によって損益が増減する可能性があるというリスクを「価格変動リスク」といいます。
イ. 価格変動リスクのうち、外国為替相場の変動によって損益が増減する可能性があるリスクを「為替変動リスク」といいます。
ウ. 預金先の金融機関や債券・株式の発行体である企業が経営悪化したり破綻したりすることによって、損をする可能性があるリスクを「流動性リスク」といいます。
答え…ウ預金先の金融機関や債券・株式の発行体である企業が経営悪化したり破綻したりすることによって、損をする可能性があるリスクを「信用リスク」といいます。
【投資を行う際のポイントについて】
第16問 次の文章のうち、誤っているものを1つ選んでください。ア. 投資にはさまざまなリスクが存在し、これらを完全に回避することはできません。ただし、リスクを軽減することは可能で、その方法のうちの一つが分散投資です。
イ. 分散投資の方法には、主に「資産の分散」「時間の分散」「地域の分散」の3つがあります。
ウ. 投資においては、短期間で大きなリターンを狙って金融商品を利用することは、一般的に困難です。よって、取得した金融商品を短期間で売却して資産運用していくことが無難といえます。
答え…ウ投資においては、短期間で大きなリターンを狙って金融商品を利用することは、一般的に困難です。よって、取得した金融商品を長期間で売却して資産運用していくことが無難といえます。
【為替リスクについて】
第17問 文中の空欄 [17] に入る最も適切なものを選んでください。為替リスクは、保険料を払い込んだ時点と保険金等を受け取った時点の [17] の差から生じます。
～語群～
ア.市場金利／イ.予定利率／ウ.為替レート答え…ウ.為替レート
【為替レートについて】
第18問 文中の空欄 [18] に入る最も適切なものを選んでください。年金を外貨で受け取った場合、贈与税では、原則として年金受給権発生時の [18] を円換算時の為替レートとして使用します。
～語群～
ア.TTM／イ.TTB／ウ.TTS答え…イ.TTB
【外貨建生命保険の諸費用について】
第19問 文中の空欄 [19] に入る最も適切なものを選んでください。外貨建生命保険のうち年金を支払うタイプの商品の場合、 [19] 以後、年金を維持・管理するための費用である年金管理費を責任準備金から控除します。
～語群～
ア.契約日／イ.責任開始日／ウ.年金開始日答え…ウ.年金開始日
【外貨建生命保険の税金について】
第20問 文中の空欄 [20] に入る最も適切なものを選んでください。外貨建生命保険の解約返戻金を円で受け取った場合、原則として [20] として扱われ、所得税の課税対象となります。
～語群～
ア.雑所得／イ.配当所得／ウ.一時所得答え…ウ.一時所得
【投資性金融商品について】
第(21～25)問 文中の空欄 [21] ～ [25] に入る最も適切なものを選んでください。現在、日本では、NISA・つみたてNISA(少額投資非課税制度)やジュニアNISA(未成年者少額投資非課税制度)、iDeCo(個人型確定拠出年金)など、税制上のメリットを付与したうえで、個人の資産運用を後押しする政策をとっていますが、その中心に位置しているのが[ 21 ]です。
[ 22 ]とは、投資信託１口あたりの価格のことをいいます。投資信託の資産のうち、投資家に帰属する額(純資産総額)を投資信託の[ 23 ]で割ることで、[ 22 ]が求められます。
投資信託は、株式・債券・[ 24 ]などを投資対象としています。投資信託の運用成果は、日々の市場環境などによって変動するので、元本が[ 25 ]。
～語群～
ア.保証されています。／イ.保証されているわけではありません。／ウ.REIT(不動産投資信託)／エ.総人数／オ.総口数/カ.基準保証金額／キ.基準価額／ク.デイトレード／ケ.金券／コ.投資信託答え…
[21]→コ.投資信託
[22]→キ.基準価額
[23]→オ.総口数
[24]→ウ.REIT(不動産投資信託)
[25]→イ.保証されているわけではありません。
【適合性の確認事項について】
第(26～30)問 文中の空欄 [26] ～ [30] に入る最も適切なものを選んでください。適合性の確認においては、以下の事項等について確認し、商品内容・[ 26 ]等を説明して適合性を確認します。各生命保険会社や代理店が定めるルールに従い、所定の書類に記入したり端末に入力したりすることが必要です。
・生年月日
・[ 27 ]
・金融資産・収入等の財産の状況
・[ 28 ](過去のリスク性商品の購入経験や、購入している場合の種類)
・保険料の払い込みにあてる予定の原資(既契約金融商品の満期金や[ 29 ]の場合はその種類)
・保険契約を締結する[ 30 ]・目的。～語群～
ア.解約返戻金／イ.生命保険加入経験／ウ.リスク／エ.件数／オ.所属保険会社／カ.氏名／キ.職業／ク.動機／ケ.死亡保険金／コ.投資経験答え…
[26]→ウ.リスク
[27]→キ.職業
[28]→コ.投資経験
[29]→ア.解約返戻金
[30]→ク.動機
【投資ついて】
第31問 次の文章について、正しい場合は「正」、誤っている場合は「誤」を選んでください。投資は、数年のうちに使うことが決まっているお金で行うことが基本です。
答え…「誤」投資は、当面使う予定のない「余剰資金」で行うことが基本です。
【国際市場について】
第32問 次の文章について、正しい場合は「正」、誤っている場合は「誤」を選んでください。2016年(平成28年)現在、主要国の国債市場の時価総額で、最大のシェアを占めているのは米国債で、次に高いのが日本国債です。
答え…「正」
【高齢のお客さまへの対応について】
第33問 次の文章について、正しい場合は「正」、誤っている場合は「誤」を選んでください。高齢のお客さまの特性に配慮し、保険募集内容の記録・保存や契約締結後に契約内容に係るフォローアップを行うなどの取り組みを行っていくことも重要です。
答え…「正」
【外貨建生命保険のコンプライアンスについて】
第34問 次の文章について、正しい場合は「正」、誤っている場合は「誤」を選んでください。銀行等の金融機関には、融資等を通じたお客さまに対する優位性や、預金口座の入出金情報といった、お客さまの非公開情報を知り得る特殊性があるため、消費者保護を目的に、銀行等の金融機関が生命保険を募集する際の規制として「弊害防止措置」が設けられています。
答え…「正」
【外貨建生命保険の保険金等の据置きについて】
第35問 次の文章について、正しい場合は「正」、誤っている場合は「誤」を選んでください。外貨建生命保険は、生命保険会社や保険商品によって異なりますが、保険金等をそのまま外貨で据え置くことができる場合があり、受取時の為替相場が、保険料の払込時よりも円高である場合、据え置いている間に為替相場が円安方向に変動すれば、為替変動の影響を軽減できます。ただし、据え置いている間に為替相場が円高に進行した場合、満期時よりもかえって為替差損が拡大する可能性もあります。
答え…「正」
【外国債券について】
第36問 次の文章について、正しい場合は「正」、誤っている場合は「誤」を選んでください。一般に、社債よりも国債のほうが信用リスクが低いとされていますが、外国債券を発行している国自体が支払い不能(デフォルト)になることはありません。
答え…「誤」一般に、社債よりも国債のほうが信用リスクが低いとされていますが、外国債券を発行している国自体が支払い不能(デフォルト)になる可能性もゼロではありません。
【プロ/アマの区分とルールについて】
第37問 次の文章について、正しい場合は「正」、誤っている場合は「誤」を選んでください。金融商品取引法では、お客さまを「特定投資家(プロ)」と「一般投資家(アマ)」に区分しており、お客さまが特定投資家(プロ)の場合、金融商品取引法上の規制(契約締結前の所定の書面交付義務、適合性の原則など)について、一部適用除外となります。
答え…「正」
【株式投資について】
第38問 次の文章について、正しい場合は「正」、誤っている場合は「誤」を選んでください。株式投資では、株式会社が発行する株式を購入して株主となり、配当を受け取ったり(キャピタル・ゲイン)、買った値段よりも高く売って売却益を得たり(インカム・ゲイン)します。
答え…「誤」株式投資では、株式会社が発行する株式を購入して株主となり、配当を受け取ったり(インカム・ゲイン)、買った値段よりも高く売って売却益を得たり(キャピタル・ゲイン)します。
【外貨建保険販売資格試験について】
第39問 次の文章について、正しい場合は「正」、誤っている場合は「誤」を選んでください。一定の要件を満たす生命保険募集人が「外貨建保険販売資格試験」に合格し、生命保険協会に登録されることが必要です。
答え…「正」
【外貨建生命保険の契約後のアフターフォローについて】
第40問 次の文章について、正しい場合は「正」、誤っている場合は「誤」を選んでください。外貨建生命保険の仕組みはお客さまにとって、一般的な保険商品と比べて複雑なので、契約期間中の繰り返しの情報提供が特に重要となります。
答え…「正」
